Фундаментальные индикаторы. Основные технические индикаторы для форекс и советы по их применению. Что такое фундаментальный анализ рынка Форекс
Экономические индикаторы поступают на рынок регулярно, в строго определенное время и гораздо чаще, чем происходят изменения учетных ставок, смена правительств и природные катастрофы типа землетрясений и т. п. Они публикуются обычно ежемесячно (за исключением данных о валовом национальном продукте и индекса занятости, публикуемых ежеквартально).
Экономический индикатор представляет собой пару чисел. Первое число - это показатель за отчетный период. Второе число - это уточненный показатель за месяц, предшествующий отчетному периоду. Например, в июле экономические показатели публикуются за июнь (отчетный период). Кроме них в отчет включают значение того же индикатора за май. Это делается по той причине, что учреждение, ответственное за сбор экономической статистики, получает к моменту опубликования индикатора за июнь более полную информацию за май. Эта информация важна для трейдеров. Если значение экономического индикатора за последний месяц на 0.4% лучше ожидавшегося, но показатель за предыдущий месяц скорректирован меньше чем на 0.4%, трейдер может не обращать внимания на все остальные данные.
Экономические индикаторы выходят в свет в разное время. В США они публикуются обычно в 8:30 и 10:30 утра по Восточному времени. Важно помнить, что большинство сведений об иностранной валюте выпускается в 8:30 утра. Чтобы иметь время для последних приготовлений, валютный рынок США открывается в 8:20 утра.
Информация об экономических индикаторах публикуется во всех ведущих газетах, таких как Wall Street Journal, Financial Times, и New York Times и журналах для делового мира, таких как Business Week. Есть основания полагать, что трейдеры активно используют электронные источники - Bridge Information Systems, Reuters или Bloomberg-для получения как информации из газет, так и из подручных источников текущей информации.
Валовый национальный продукт (ВНП)
ВНП характеризует совершенство экономики в целом. Этот индикатор состоит, в макромасштабах, из суммы потребительских расходов, инвестиций, правительственных расходов и чистого объема торговли. При определении ВНП исходят из суммы всех товаров и услуг, произведенных населением США как внутри страны, так и за границей.
Валовый внутренний продукт (ВВП)
ВВП представляет собой сумму всех товаров и услуг, произведенных в США как отечественными, так и зарубежными
компаниями. Разница между ВНП и ВВП в том, что касается экономики США, является номинальной. Показатели ВВП за рубежом более популярны. В США показатели ВВП публикуются для облегчения сравнения экономических показателей разных стран.
Потребительский индекс
Потребление возможно как за счет личного, так и за счет чистого дохода. Решение потребителя расходовать средства или сохранять их по своей природе носит психологический характер. Уверенность потребителя - это тоже важный индикатор склонности потребителей, располагающих чистым доходом, переходить от сбережения средств к потреблению.
Индекс объема инвестиций
Инвестиции или валовые частные внутренние вложения состоят из фиксированных вложений и стоимости товаров на складах.
Индекс правительственные расходов
Показатель правительственных расходов весьма важен как сам по себе, так и с точки зрения его влияния на другие экономические показатели. Например, расходы США на оборону до 1990 г. играли важную роль в обеспечении общей занятости в США. Произошедшее после этого сокращение военных расходов в течение короткого времени привело к увеличению показателей безработицы.
Индекс чистого торгового объема
Чистый торговый объем является другим важным компонентом ВНП. Глобальная интернационализация, а также экономические и политические события после 1980 г. оказали сильное влияние на способность США выдержать конкуренцию с зарубежными странами. Образование за последние десятилетия торгового дефицита США замедлило рост ВНП. ВНП зависит от товарных потоков и от финансовых потоков.
Индекс промышленного производства
Индекс промышленного производства характеризует общей продукции национальных промышленных, коммунальных и горнодобывающих предприятий. С позиций фундаментального анализа, это важный экономический индикатор, отражающий силу экономики и косвенно - силу отечественной валюты. По этой причине валютные трейдеры используют этот индикатор в качестве потенциального сигнала для принятия торговых решений.
Индекс использования производственной мощности Индекс использования производственной мощности характеризует общий объем промышленного производства, отнесенный к общей производственной мощности. Под последней имеется в виду максимальный
ФОРЕКС. Электронное руководство для успешной торговли на валютном рынке
уровень производства, на который предприятие может выйти при нормальных деловых условиях. В принципе, использование мощности к числу важных для валютного рынка индикаторов не относится. Однако известны примеры, когда привлечение этого индикатора с позиций экономики полезно для фундаментального анализа. Его «нормальным» значением для стабильной экономики является 81.5%. Если оно равно 85% или больше, это свидетельство «перегрева» промышленного производства, т.е. того, что экономика близка к достижению максимальной мощности. Высокая степень утилизации мощности предшествует инфляции, а на валютном рынке и вызывает ожидания того, что центральный банк повысит учетную ставку, чтобы избежать или ослабить инфляцию.
Индекс промышленных заказов
Индекс промышленных заказов характеризует общий объем заказов на товары долговременного и товары кратковременного пользования (ТКП). К последним относятся продовольственные товары, одежда, изделия легкой промышленности и изделия, предназначенные для обслуживания товаров долговременного пользования. Заказы на последние обсуждаются отдельно. Для трейдеров валютного рынка индекс промышленных заказов имеет ограниченное значение.
Индекс заказов на товары длительного пользования (ТДП) Индекс заказов на товары длительного пользования (ТДП) характеризует выпуск продукции со сроком эксплуатации более трех лет. Примерами такой продукции являются автомобили, стационарное оборудование, мебель, ювелирные изделия и игрушки. Эти товары разделяются на четыре основные категории: изделия металлургии, машиностроения, электротехнического и транспортного машиностроения.
Для исключения влияния волатильности, присущей объему военных заказов, при определении этого индикатора оборонную продукцию учитывают отдельно.
Этот индикатор достаточно важен для валютного рынка, поскольку он дает хорошее представление об уверенности потребителей. Так как ТДП стоят дороже ТКП, высокое значение индикатора отражает намерения потребителей расходовать средства. Поэтому для валютного рынка такое значение индикатора является бычьим.
Индекс складских запасов
Индекс складских запасов основан на стоимости предметов, произведенных и помещенных на склады для последующей продажи. Собрать такую информацию нетрудно, и она не является чем-то таким, чем можно поразить рынок. Кроме того, достигнутый уровень управления финансами и всеобщая компьютеризация обеспечивают высокую степень контроля за складскими товарами. Поэтому важность этого индикатора для валютного рынка является ограниченной.
ФОРЕКС. Электронное руководство для успешной торговли на валютном рынке
Строительный индекс
Строительный индекс является важным экономическим индикатором, включенным в расчет ВВП США. Помимо всего, строительство традиционно является двигателем, выводившим американскую экономику из упадков после второй мировой войны. Этот индикатор подразделяется на три основные категории:
1 . число разрешений и нулевых циклов;
2. число продаж новых и существующих односемейных домов;
3. расходы на строительство.
Строительство частных домов тщательно отслеживается на всех его основных стадиях (см. рисунок 4.1.). Оно классифицируется исходя из числа единиц (одна, две, три, четыре, пять или более), региона (Северо-Восток, Запад, Средний Запад и Юг) и в зависимости от района статистической отчетности. Строительный индикатор подвержен циклическим изменениям и весьма чувствителен к уровню чистого дохода. Следует отметить при этом, что сама по себе низкая учетная ставка не в состоянии повлечь высокий спрос на дома. Как показала ситуация в начале 90-х годов, несмотря на традиционно низкие в США процентные ставки по закладным, из- за недоверия к слабой экономике строительство домов выросло лишь незначительно.
Объем строительства в интервале от полутора до двух миллионов единиц отражает сильную экономику, тогда как цифра, равная примерно одному миллиону единиц является свидетельством экономического упадка.
Рис. 4.1. Этапы строительства частных домов.
Индекс инфляции
Уровень инфляции характеризует рост цен. Поэтому отслеживание инфляции является важной макроэкономической задачей. Трейдеры пристально наблюдают за развитием инфляции, поскольку основным методом борьбы с ней является увеличение учетных ставок, а более высокие ставки направлены на поддержку отечественной валюты. Точно
ФОРЕКС. Электронное руководство для успешной торговли на валютном рынке
так же величина уровня инфляции используется для снижения номинальной учетной ставки и ВНП и ВВП до их реальных величин с целью обеспечения более точного контроля за последними.
Финансовые индикаторы
Величины реальных учетных ставок или реальных ВНП и ВВП имеют наибольшее значение для специалистов и трейдеров на международном валютном рынке, позволяя им производить точный сравнительный анализ их возможностей по всему миру.
Для измерения уровня инфляции трейдеры пользуются следующими экономическими инструментами:
Индекс цен производителей (Producer price index); Индекс потребительских цен (Consumer price index); Дефлятор ВНП (Gross national product implicit deflator); Дефлятор ВВП (Gross domestic product implicit deflator); Индекс расходов на оплату труда (Employment cost index); Индекс Бюро исследования товаров (Commodity research bureau"s futures index);
Индекс промышленных цен журнала "Journal of commerce"; Индекс потребительских расходов (Consumer spending indicators).
Первые четыре - сугубо экономические индикаторы, они публикуются с определенной периодичностью.
Товарные индексы предоставляют информацию об инфляции оперативно и постоянно. Другими экономическими показателями для измерения инфляции являются уровень безработицы, индексы потребительских цен и использования мощностей.
Индекс цен производителей (ИЦП)
Составлен из большинства секторов экономики, таких как машиностроение, горное дело и сельское хозяйство. Набор для составления индекса содержит около 3400 товаров. Удельный вес каждой из наиболее значимых групп товаров при расчете этого индекса: продовольственные товары - 24%; горючее - 7%; автомобили - 7%; одежда - 6%. В отличие от индекса потребительских цен, ИЦП не включает в себя импортные товары, услуги или налоги.
Индекс потребительских цен (ИПЦ)
Отражает среднее изменение розничных цен для фиксированной корзины товаров и услуг. Показатели ИПЦ составлены из набора цен на продовольствие, жилье, одежду, горючее, транспорт и медицинские услуги, ежедневно приобретаемые и получаемые населением. Удельный вес каждой из наиболее значимых групп товаров при расчете этого индекса: жилье - 38%; продовольственные товары - 19%; горючее - 8%; автомобили - 7%; одежда - 6%.
ФОРЕКС. Электронное руководство для успешной торговли на валютном рынке
forexSwiss.com^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^k Глава 4
Оба индекса ИЦП и ИПЦ используются трейдерами в качестве вспомогательных при оценке инфляционной активности, хотя по мнению Федеральной резервной системы эти индексы переоценивают силу инфляции
Дефляторы ВНП и ВВП
Дефлятор ВВП рассчитывается путем деления текущей величины ВВП на постоянное значение ВВП в долларах США.
Оба дефлятора публикуются ежеквартально наряду с соответствующими показателями ВНП и ВВП. Дефляторы принято считать наиболее значимыми измерителями инфляции.
Индекс Бюро товарных фьючерсов (ИБТФ)
Индекс Бюро товарных фючерсов (ИБТФ) облегчает наблюдение за инфляционными трендами. ИБТФ состоит из 21 товара с одинаковым удельным весом. Компонентами ИБТФ являются:
Драгоценные металлы: золото, серебро, платина.
Промышленная сырая нефть, отопительный мазут, неэтилированный бензин, пиломатериалы, медь и хлопок.
Зерно: пшеница, рожь, соевые бобы, соя, соевое масло.
Скот и мясо: крупный рогатый скот, свиньи и свиноматки.
Импорт: кофе, какао, сахар.
Разное: апельсиновый сок.
Особенности пищевых товаров делают ИБТФ менее надежным в условиях общей инфляции. Тем не менее, этот индекс является достаточно популярным и доказавшим свою надежность с конца 80-х годов.
Индекс промышленных цен журнала "Journal of Сommerce" Индекс промышленных цен журнала "Journal of 0^0^^" состоит из цен 18 промышленных материалов и сырья, используемых на начальных стадиях машиностроения, строительства и роизводства энергии. Он более чувствителен, чем другие индексы, поскольку был предназначен для генерирования сигналов об изменениях в инфляционных процессах, опережая другие индексы.
Торговый баланс (Merchandise trade balance)
Является одним из наиболее важных экономических индикаторов. По его величине судят о наступлении долговременных изменений в финансовой и внешней политике. Торговый баланс состоит из чистой разницы между экспортом и импортом при торговле с определенной страной. Данные индекса включают товары 6 категорий:
1. продовольствие;
2. сырье и промышленные комплектующие;
3. потребительские товары;
4. автомобили;
ФОРЕКС. Электронное руководство для успешной торговли на валютном рынке
5. стационарное оборудование;
6. другие товары
Индекс занятости
Уровень занятости является экономическим фактором, играющим важную роль во многих отношениях. Естественно, что по уровню занятости судят о состоянии экономики (см. рисунок 4.2.).
Рис. 4.2. Уровень безработицы в США
Уровень занятости - это основополагающий индикатор. Об этой важной характеристике следует помнить, особенно во времена экономического спада. Когда население размышляет о состоянии здоровья и выздоровлении сектора труда, индекс занятости - это последнее, что их успокаивает. Когда упадок экономики вызывает сокращение рабочих мест, требуется время, чтобы сформировать психологическую уверенность в экономическом подъеме на административном уровне, пока не возникнут новые рабочие места. На индивидуальном уровне понимание улучшения ситуации с занятостью может омрачаться тем, что рабочие места возникают только в небольших компаниях и это обстоятельство делает ожидания, связанные с индексом не полностью оправданным.
Отчеты о занятости являются важными для финансовых рынков вообще и для валютных рынков в частности. Данные о занятости являются особенно актуальными при переходной экономике -восстановлении и упадке. Причина важности этого индикатора в экстремальных экономических ситуациях заключается в том, что с его
ФОРЕКС. Электронное руководство для успешной торговли на валютном рынке
помощью создается картина состояния экономики и продолжительности делового цикла. Уменьшение показателя безработицы свидетельствует об окончании цикла, в то время как в его начале этот показатель самый высокий.
Необходимо отметить, что наиболее часто используется так называемая цифра безработицы (employment figure), которая представляет собой не уровень безработицы за данный месяц в процентах, а КЗВ - коэффициент заполнения вакансий (non firm payroll rate). Этот коэффициент рассчитывается как частное от деления разности между общей численностью трудоспособных и численностью работающих на общую численностью трудоспособных. Такой показатель является более сложным и несет в себе больше информации. На валютном рынке стандартным индикатором, за которым следят трейдеры, является показатель безработицы, отражающий занятость в промышленности, КЗВ, средние заработки и среднюю продолжительность рабочей недели. В принципе, наиболее важными характеристиками занятости являются занятость в промышленности и КЗВ, за которыми следует уровень безработицы в процентах.
Индекс расходов на оплату труда (ИРРМ)
Индекс расходов на оплату труда (ИРРМ) сопоставляет размер заработков с уровнем инфляции и позволяет проводить наиболее полный анализ полноты оплаты труда, включая оклады, реальные выплаты и дополнительные льготы. ИРРМ - один из главных квартальных показателей статистики Федеральной резервной системы.
Торгующих на рынке Форекс трейдеров можно разделить на несколько групп, в соответствии с применяемыми ими формами анализа финансового рынка.Сегодня мы расскажем вам об основных индикаторах, которые используются при проведении фундаментального анализа рынка Форекс . Торгующих на рынке Форекс трейдеров можно разделить на несколько групп, в соответствии с применяемыми ими формами анализа финансового рынка.
Есть инвесторы, которые предпочитают только технический анализ, есть и те, кто свои сделки согласовывает с данными фундаментального анализа. Но наибольший успех на рынке достигают те, которые не жалея времени комбинируют оба вида аналитики.
Сегодня мы расскажем вам об основных индикаторах, которые используются при проведении фундаментального анализа рынка Форекс.
Фундаментальный анализ, как правило, описывают как метод оценивания конкретной ценной бумаги с той целью, чтобы определить ее стоимость путем анализа финансовых и экономических показателей. На рынке Форекс в качестве этой ценной бумаги выступает единица той или иной валюты.
Инвесторы постоянно анализируют свежую статистику конкретной страны и, таким образом, определяют стоимость национальной валюты. Существует несколько основных экономических индикаторов, применяемых в фундаментальном анализе, с которыми должен быть знаком любой трейдер, ожидающий хорошей отдачи от своих инвестиций. Изменение данных этих индикаторов обычно приводит к росту или падению той или иной валюты.
Процентные ставки
Процентные ставки это наиболее значимый индикатор, который способен влиять на ценность валюты в долгосрочной перспективе. Большинство центробанков мира объявляет размер процентных ставок каждый месяц. Трейдеры рынка Форекс очень пристально следят за решениями этих финансовых регуляторов.
Процентные ставки являются тем рычагом, при помощи которого центробанки контролируют объем обращения денежной массы в национальной экономике страны. Если центральный банк намерен увеличить объем денежной массы, то процентные ставки понижаются. Для сокращения объема денежной массы процентные ставки необходимо повышать.
Внутренний валовой продукт (ВВП)
ВВП также является одним из наиболее важных критериев экономического здоровья страны. У каждого центрального банка имеется в наличии прогноз по темпам роста ВВП на каждый год. Этот прогноз показывает ожидаемый прирост внутреннего валового продукта. Если данные объема ВВП оказывается ниже прогнозируемых, то тогда национальная валюта склонна дешеветь. Если же прирост ВВП превосходит ожидания экономистов, то в таком случае валюта дорожает.
Инфляция
Инфляция это то явление в экономике любой страны, которое просто “съедает” реальную покупательную способность населения. Поэтому в подавляющем большинстве случаев инфляция плохо отражается на национальной экономике. Приемлемый ежегодный уровень инфляции составляют около 2-3%. Тем не менее, если темпы роста инфляции выходят за пределы целевого уровня, то ценность валюты, в конечном счете, возрастет, поскольку рынок будет ожидать неизбежного повышения процентных ставок. Более высокие процентные ставки являются тем механизмом, который помогает бороться с инфляцией в определенный временной промежуток.
Уровень безработицы
Именно трудоспособное население страны является основным двигателем экономического роста, поэтому уровень безработицы является основой развития экономики страны. Если уровень безработицы растет, то это очень негативно отражается на темпах экономического роста государства. Как результат, если ситуация на рынке труда неблагоприятная, то коммерческие банки очень часто понижают процентные ставки по своим кредитам в попытке увеличить объем денег в экономике и, тем самым, стимулируют экономический рост страны в целом.
Потребительский спрос
Как уже отмечалось, именно от граждан страны зависят темпы и объемы экономического роста. Нормальный уровень потребительского спроса это залог здорового и успешного функционирования экономики. Если потребители нуждаются в товарах и услугах, то национальная экономика развивается. И наоборот, при отсутствии потребительского спроса, развитие экономики тормозится.
Хочешь зарабатывать на криптовалюте? Переходи в группу и получи VIP доступ https://icorsky.ru
Дальнейший текст статьи доступен только для зарегистрированных пользователей
Войдите в свой профиль или зарегистрируйтесь
-
Трейдер заработал 1 Токен за этот вопрос
Зарегистрируйтесь и зарабатывайте Токены на вопросах и ответах
Категория:
Для фундаментального анализа валютного рынка, как и любого из фондовых или
товарных рынков используют публикуемые для этой цели данные специальных
аналитических обзоров, а также графиков и таблиц численных показателей - индикаторов
для фундаментального анализа. Последние публикуются обычно ежемесячно (за исключением данных о валовом национальнм продукте и индекса занятости, публикуемых
ежеквартально).
Любой индикатор для фундаментального анализа представляет собой пару чисел.
Первое число -это показатель за отчетный период. Второе число - это уточненный
показатель за месяц, предшествующий отчетному периоду. Например, в июле
экономические показатели публикуются за июнь (отчетный период). Кроме них в отчет
включают значение того же индикатора за май. Это делается по той причине, что
учреждение, ответственное за сбор экономической статистики, получает к моменту
опубликования индикатора за июнь более полную информацию за май, что весьма важно
для трейдеров. Если, например, значение экономического индикатора за последний месяц
на 0.4% лучше ожидавшегося и показатель за предыдущий месяц скорректирован меньше
чем на 0.4%, трейдер может сделать обоснованный вывод о сдвиге в состоянии экономики.
Экономические индикаторы выходят в свет в разное время. В США они
публикуются обычно в 8ч 30мин и 10ч 30мин утра по Восточному времени. Важно
помнить, что большинство сведений об иностранной валюте выпускается в 8ч 30мин утра.
Поэтому валютный рынок США открывается в 8ч 20мин утра, чтобы иметь время для
изучения последних данных, необходимых для фундаментального анализа.
Информация об экономических индикаторах публикуется во всех ведущих газетах,
таких как Wall Street Journal, Financial Times, и New York Times и журналах для делового мира,
таких как Business Week. Есть основания полагать, что трейдеры активно используют электронные
источники - Bridge Information Systems, Reuters или Bloomberg — для получения как
информации из газет, так и из подручных источников текущей информации.
Ниже рассматриваются отдельные группы индикаторов для фундаментального анализа
в соответствии с их общепринятой классификацией.
Экономические индикаторы (Economic Indicators)
Валовой национальный продукт (The Gross National Product)
.
Валовой
национальный продукт (ВНП) характеризует совершенство экономики в целом. Этот
индикатор состоит, в макромасштабах, из суммы потребительских расходов, инвестиций,
правительственных расходов и чистого объема торговли. При определении ВНП исходят из
суммы всех товаров и услуг, произведенных населением США как внутри страны, так и за
границей.
Валовой внутренний продукт (The Gross Domestic Product)
.
Валовой внутренний
продукт (ВВП) представляет собой сумму всех товаров и услуг, произведенных в США как
отечественными, так и зарубежными компаниями. Разница между ВНП и ВВП в том, что
касается экономики США, является номинальной. Показатели ВВП за рубежом более
популярны. В США показатели ВВП публикуются для облегчения сравнения
экономических показателей разных стран.
Потребительский индекс (Consumption Spending)
.
Потребление возможно как за
счет личного, так и за счет чистого дохода. Решение потребителя расходовать средства или
сохранять их по своей природе носит психологический характер. Уверенность потребителя
- это тоже важный индикатор склонности потребителей, располагающих чистым доходом,
переходить от сбережения средств к потреблению.
Индекс объема инвестиций (Investment Spending)
.
Инвестиции—или валовые
частные внутренние вложения—состоят из фиксированных вложений и стоимости товаров на
складах.
Индекс правительственные расходов (Government Spending)
.
Показатель
правительственных расходов весьма важен как сам по себе, так и с точки зрения его влияния на
другие экономические показатели. Например, расходы США на оборону до 1990 г играли
важную роль в обеспечении общей занятости в США. Произошедшее после этого сокращение военных расходов в течение короткого времени привело к увеличению показателей
безработицы.
Индекс чистого торгового объема (Net Trade) .
Чистый торговый объем является
другим важным компонентом ВНП. Глобальная интернационализация, а также
экономические и политические события после 1980 г. оказали сильное влияние на
способность США выдержать конкуренцию с зарубежными странами. Образование за
последние десятилетия торгового дефицита США замедлило рост ВНП. ВНП зависит от
товарных потоков и от финансовых потоков.
Индикаторы промышленного сектора (Industrial Sector Indicators)
Индекс промышленного производства (Industrial Production).
Характеризует
объем общей продукции национальных промышленных, коммунальных и
горнодобывающих предприятий. С позиций фундаментального анализа, это важный
экономический индикатор, отражающий силу экономики и косвенно - силу отечественной
валюты. По этой причине валютные трейдеры используют этот индикатор в качестве
потенциального сигнала для принятия торговых решений.
Индекс использования производственной мощности (Capacity Utilization).
Характеризует общий объем промышленного производства, отнесенный к общей
производственной мощности. Под последней имеется в виду максимальный уровень
производства, на который предприятие может выйти при нормальных деловых условиях. В
принципе, использование мощности к числу важных для валютного рынка индикаторов не
относится. Однако известны примеры, когда привлечение этого индикатора с позиций
экономики было полезно для фундаментального анализа. Его «нормальным» значением для
стабильной экономики является 81.5%. Если оно равно 85% или больше, это свидетельство
«перегрева» промышленного производства, т.е. того, что экономика близка к достижению
максимальной мощности. Высокая степень утилизации мощности предшествует инфляции, а на
валютном рынке вызывает ожидания того, что центральный банк повысит учетную ставку,
чтобы предотвратить или ослабить инфляцию.
Индекс промышленных заказов(Factory Orders).
Характеризует общий объем
заказов на товары долговременного и товары кратковременного пользования (ТКП). К
последним относятся продовольственные товары, одежда, изделия легкой
промышленности и изделия, предназначенные для обслуживания товаров долговременного
пользования. Заказы на последние обсуждаются отдельно. Для трейдеров валютного рынка
с промышленных заказов имеет ограниченное значение.
Индекс заказов на товары длительного пользования (Durable Goods Orders).Индекс заказов на товары длительного пользования (TДП) характеризует выпуск продукции
со сроком эксплуатации более трех лет. Примерами такой продукции являются автомобили,
стационарное оборудование, мебель, ювелирные изделия и игрушки. Эти товары разделяются на
четыре основные категории: изделия металлургии, машиностроения, электротехнического и
транспортного машиностроения. Для исключения влияния волатильности, присущей объему
военных заказов, при определении этого индикатора оборонную продукцию учитывают отдельно.
Этот индикатор достаточно важен для валютного рынка, поскольку он дает хорошее
представление об уверенности потребителей. Так как ТДП стоят дороже ТКП, высокое
значение индикатора отражает намерения потребителей расходовать средства. Поэтому для
валютного рынка такое значение индикатора является бычьим.
Индекс складских запасов (Business Inventories). Основан на стоимости предметов,
произведенных и помещенных на склады для последующей продажи. Собрать такую
информацию нетрудно, и она не является чем-то таким, чем можно поразить рынок. Кроме того,
достигнутый уровень управления финансами и всеобщая компьютеризация обеспечивают
высокую степень контроля за складскими товарами. Поэтому важность этого индикатора для
валютного рынка является ограниченной.
Финансовые рынки мира разнообразны и многогранны. И если для торговли на фондовом рынке, для прогнозирования курса акций, иногда может быть достаточно всего лишь быть осведомленным о делах финансовой компании, то валютный рынок Форекс можно отнести к самым непредсказумым рынкам.
Для успешной торговли на Форекс необходимо уметь этот рынок анализировать. По сути, все виды анализа Форекс можно разделить на два основных вида:
- Технический анализ Форекс.
У человека, мало знакомого с валютным рынком, может сложиться впечатление, что для торговли на Форекс нужна, как минимум, степень кандидата экономических наук. Действительно, ведь нужно знать тонкости экономических и финансовых процессов, множество экономических показателей и прочее.
К сожалению, это распространенное заблуждение отталкивает множество людей, которые могли бы, со временем, стать успешными форекс-трейдерами. Форекс – это не казино, где можно сделать ставку, основываясь на интуиции, и отдавшись на волю случая, ждать выигрыша.
Успешный трейдинг на Форекс – это кропотливый труд, для которого, конечно, необязательно знать Экономическую теорию, но обязательно нужно ориентироваться в основах экономики. Ведь без понимания процессов, происходящих на валютном рынке, хотя бы даже самого основного принципа влияния процентных ставок ЦБ и на национальную валюту, стабильно зарабатывать на рынке вряд ли получится. Говоря проще, фундаментальный анализ – это анализ состояние рынков «с точки зрения» экономики и политики.
В основе фундаментального анализа лежит принцип «за причиной всегда идет следствие». Любое изменение курса валюты является следствием какого0-то экономического или политического фактора. Фундаментальный анализ Форекс образно можно представить в виде часов. Посмотреть на часы и ответить на вопрос – «Который час?» может каждый, но сколько времени будет и почему – может только человек, понимающий суть функционирования механизма.
Мы живем в век высоких скоростей, и информация, которая еще утром была актуальной, к вечеру перестает быть таковой, оказывая свое непосредственное влияние на динамику валютного рынка. Чтобы всегда «быть в теме», безусловно, нужно читать и . Иногда, такая новость позволяет с высокой степенью точности спрогнозировать дальнейший курс валюты и, соответственно, получить прибыль.
За примером далеко ходить нужно. Новость о том, что Банк России приступил к покупкам иностранной валюты на российском рынке и, возможно, будет их наращивать, дала отличную возможность составить на ближайшую перспективу.
Не меньшую, а может даже и большую ценность представляют от ведущих биржевых специалистов. Трейдеру, особенно начинающему, иногда бывает довольно сложно разобраться во всех хитросплетениях валютного рынка. И здесь большую помощь ему окажут фундаментально обоснованный прогноз и видение рынка глазами признанных форекс экспертов. Тем более, что сравнивая обзоры и прогнозы разных специалистов, трейдер может открыть для себя то зерно истины, которое и приведет его к пониманию механизмов Форекс и успешной торговле.
Технический анализ Форекс
Легендарный американский инвестор Джордж Сорос утверждал, что для получения прибыли достаточно фундаментального анализа. Журнал сайт не берется спорить с «человеком, который поставил на колени Банк Англии», но, во-первых, нам кажется, что Сорос немного лукавит в этом вопросе, а во-вторых, мы не обладаем настолько большими финансами, чтобы они превращались, как у Сороса, в инструмент влияния на котировки валют.
Для самой торговли трейдеру необходим технический анализ. Технический анализ Форекс оперирует математическими моделями – ценовыми графиками, техническими индикаторами, ценовыми уровнями и зонами и т.д.
Технический анализ основывается на трех постулатах:
- Цена учитывает все;
- Движение цены подчинено тенденциям;
- История повторяется.
Основываясь на этих постулатах, анализируя предыдущие данные, биржевые аналитики и финансовые эксперты может составить курса валютной пары, в котором будет учтено не только направление тенденции, как в фундаментальном анализе, а будут уже четкие уровни входа и выхода из рынка в виде торговых сигналов.
Безусловно, все познается в сравнении, и не нужно использовать технические прогнозы форекс как прямое руководство к действию. Как говорится, все познается в сравнении. Протестировав сигналы разных аналитиков на демо-счете, можно убедиться в их степени эффективности и принять торговое решение самостоятельно.
Выводы
Подведя итоги нужно сказать, что для стабильно успешной торговли на валютном рынке Форекс необходимо изучать и фундаментальный, и технический виды анализа. Используя какой-то один вид анализа, трейдер сознательно ограничивает свои возможности и никогда не достигнет максимальной эффективности.
Если не принимать во внимание только технический анализ и даже не заглядывать в , то можно получить ощутимый убыток или вовсе лишиться депозита, например, во время публикации отчета NonFarm Payrolls, который способен не только вызвать резкий скачок цены, а и развернуть текущий тренд.
Не используя технический анализ, а полностью сконцентрировавшись на фундаментальном анализе, трейдер с удивлением будет наблюдать за тем, как на относительно спокойном политическом и экономическом фоне валютная пара демонстрирует резкие колебания, вызванные, например, закрытием позиций.
Используйте в торговле оба вида анализа, изучайте фундаментальные и технические прогнозы и обзоры и пусть ваша торговля будет прибыльной!
Фундаментальный анализ в Форексе только на первый взгляд кажется простым. Многим начинающим трейдерам он кажется граалем. Кажется логичным, например, что выход положительной статистики по рынку труда США должен подтолкнуть доллар вверх. А почему нет? Это говорит о том, что экономика растет, значит растет и цена американской валюты.
Когда рынок разворачивается вниз, это отбивает всякую охоту вникать в трейдинг. «Цену рисует брокер, весь этот трейдинг — обман» — так думают начинающие трейдеры, попавшие в ловушку собственной неопытности. А произойти могло следующее:
- данные по статистике были очевидны и к моменту публикации они уже были заложены в цену. А к падению цены мог привести любой другой фактор;
- инвесторы ожидали куда более весомые результаты и оказались разочарованы;
- другой фундаментальный фактор оказался сильнее.
Несмотря на то, что по внутридневным стратегиям в момент выхода новостей вести торговлю не рекомендуют, мы все же рискнем предложить вам стратегию, которая совмещает фундаментальный анализ Форекс и технический анализ.
Фундаментальный анализ на Форексе и «Bulls & Bears»
В данной стратегии применяются два индикатора — осцилляторы . Они позволяют ловить коррекцию после сильного ценового рывка. После выхода отчетности тренд сразу же входит в стадию волатильности. После того, как пойман основной тренд, у цены появляются участки коррекции и инерция. Вспомогательный индикатор — Полосы Боллинджера.
Торговые условия:
- Таймфрейм — 15 минут.
- Валютные пары — любые, в зависимости от того, какая публикуется новость (отчетность).
- Настройки Bulls: Период = 13, Уровни 0.004 и -0.004.
- Настройки Bears: Период = 13, Уровни 0.004 и -0.004.
- Настройки индикатора ВВ: Период = 40, Сдвиг = 0, Отклонение = 2, Применить = Close.
Условия открытия позиций:
- Торговлю ведем только по самым наиболее важным новостям (поможет экономический календарь).
- Один из осцилляторов нарисовал паттерн: на первой свечке относительно большой по модулю столбик (в сравнении с предыдущим). Следующий столбик по модулю такой же, но в противоположную сторону.
Сделка открывается на следующей свече в направлении против новостной свечки. Если она падает, открываем длинную позицию, растет — короткую. Закрываем сделку тогда, когда свеча коррекции достигнет середины новостной свечки. Пример открытия длинной позиции на скрине:
