Устойчивость и надежность банка. финансовый анализ банка сбербанк россии. Финансово-экономические показатели деятельности ПАО «Сбербанк России
Экономические показатели деятельности ПАО «Сбербанк России»
История Сбербанка России началась более 170 лет назад, в XIX веке. За почти два столетия банк завоевал статус крупнейшего финансового института страны.
Сбербанк сегодня - это современный универсальный банк, который предлагает широкий спектр услуг для всех групп клиентов, активно участвует в социальной и экономической жизни страны.
Привлечение средств частных клиентов и обеспечение их сохранности является основой бизнеса Сбербанка, а развитие взаимовыгодных отношений с вкладчиками - залогом его успешной работы. По итогам 2014 года 44,7% хранящихся в российских банках сбережений граждан доверены Сбербанку .
Кредитный портфель Сбербанка включает в себя около трети всех выданных в стране кредитов (33% розничных и 33% корпоративных кредитов) . Сбербанк активно кредитует крупнейших корпоративных клиентов, предоставляя средства на финансирование текущей деятельности и инвестиционных программ, рефинансирование кредитов в других банках, приобретение активов и совершение сделок по слиянию и поглощению, финансирование лизинговых сделок, расходов по участию в тендерах, строительства жилья. Как и в предыдущие годы, Сбербанк принимает непосредственное участие в реализации государственных программ.
Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью: в настоящее время в нее входят 17 территориальных банков и около 18 тысяч подразделений по всей стране. Сбербанк постоянно развивает торговое и экспортное финансирование, и в 2015 году планирует увеличить до 5% долю чистой прибыли, полученной за пределами России. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, на Украине и в Беларуси. В соответствии со Стратегией развития, Сбербанк России расширил свое международное присутствие, открыв представительство в Германии и филиал в Индии, а также зарегистрировав представительство в Китае.
Надежность и безупречная репутация Сбербанка России подтверждаются высокими рейтингами ведущих рейтинговых агентств. Агентством Fitch Ratings Сбербанку России присвоен долгосрочный рейтинг дефолта в иностранной валюте «BBB», агентством Moody"s Investors Service - долгосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте «Baa1». Кроме того, агентство Moody"s присвоило Банку наивысший рейтинг по национальной шкале .
С января 2013-2015 гг. «Сбербанк России» продемонстрировал высокую эффективность деятельности, улучшил финансовую отчетность, что явилось объективным показателем успешного, эффективного и динамичного развития бизнеса. Основные показатели деятельности банка представлены в таблице 2.5 , более подробно в приложении В.
Капитал банка в течение анализируемого периода 01.2013-01.2015 увеличился с 1 679 091 млн. руб. до 2 002 947 млн. руб.
За 2013-2015 год совокупные активы возросли на 2 714 724 млн. руб.(19,3%) и составили на 01.2015 - 16 326363 млн. руб. (01.2014 - 13 611 639 млн. руб., 01.2012 - 10 465 078 млн. руб.). Указанный рост был вызван ростом портфеля ценных бумаг и увеличением объема кредитования клиентов.
Таблица 2.5 - Основные статьи баланса ОАО «Сбербанк России» за 2013 -2015 г.г.
В млн.руб.
Средства физических лиц, находящиеся на счетах ПАО «Сбербанк России» возросли на 1 375 743 млн. руб.(20,6%) и составили на 01.2015 - 8 041 492млн. руб., а средства юридических лиц увеличились на 381 988 (13,7%).
Величина кредитов, выданных физическим лицам за год (с 01.2014 по 01.2015), увеличилась на 804 595 млн. руб. (31,8%). Что касается кредитов юридическим лицам, то рост произошел на 15,1%, а именно на 1 124 979 млн. руб.
За 2013 год прибыль до налогов (уплачиваемых с прибыли) Сбербанка возросла на 55 932 млн. руб., в 2014 году этот показатель продолжил расти, и в 2015 году прибыль до налогов составила 480 508 млн. руб. (2013 год - 383 655 млн. руб., 2014 год - 440 482 млн. руб.). Вследствие роста прибыли до налогов увеличился объем чистой прибыли, которая составляла в 2013 году - 310 495 млн. руб., в 2014 году -346 175 млн. руб., а в 2015 году - 392 635 млн. руб., что на 13,4% превышает показатель 2014 года.
Увеличение чистой прибыли за 2013-2015 год привело к росту показателей рентабельности. За 2013-2015 год банк продемонстрировал высокие результаты деятельности, что подтверждено рентабельностью собственных средств 22,0% (2014 г.), рентабельность активов 2,7% (2014 г.). Показатели рентабельности понизились по сравнению с 2013 годом.
Основные статьи отчета о финансовых результатах, а также качественные показатели деятельности банка отражены в таблице 2.6 .
Таблица 2.6 - Показатели деятельности ПАО «Сбербанк России»
В млн.руб.
Динамика основных показателей деятельности Сбербанка России за 2012 - 2014 гг. представлены на рисунке 2.9.
Рисунок 2.9 - Динамика основных статей отчета о финансовых результатах Сбербанка России
В период с 2012 года до 2014 года прибыль до налогов, уплачиваемых с прибыли возросла на 14,6%, а в за 2014 год данный показатель по сравнению с 2013 годом увеличился на 9,1% и составил 480 508 млн. руб. Что касается чистой прибыли, то за 2013 год данный показатель увеличился на 10,9%, за 2014 год - на 13,4% и составил 392 635 млрд. руб.
Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют более четверти банковской системы страны (26%), а доля в банковском капитале находится на уровне 30% (2011 г.). Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня -- современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. В таблице 2.7 представлена доля Сбербанка на российском рынке .
Таблица 2.7 - Доля ПАО «Сбербанк России» на российском рынке
Данная таблица свидетельствуют о том, что увеличилась доля Сбербанка в капитале банковского сектора до 28,2%, а доля банка в активах банковского сектора незначительно понизилась с 29 % в 2013 году до 28,7% в 2014 году.
Доля Сбербанка на рынке кредитования физических лиц в Калининградской области на 01.01.2014 г. составляла 29,8%, на 01.01.2015 г. данный показатель увеличился на 0,5% и составил 30,3%.
Следует отметить, что за 2012-2013 года изменений в кредитных рейтингах не наблюдалось.
Так, рейтингом ВВВ международное рейтинговое агентство Fitch Ratings обозначает низкие на данный момент ожидания по кредитным рискам, способность своевременно погашать финансовые обязательства оценивается как адекватная, однако негативные изменения обстоятельств и экономической конъюнктуры с большей вероятностью могут понизить данную способность.
C 2014 года банк начинает реализацию новой Стратегии развития. В Стратегии развития Сбербанка на период 2014 - 2018 гг. выделено пять главных направлений развития или стратегических тем. Сфокусированная работа по этим направлениям должна обеспечить достижение финансовых и качественных целей, которые банк ставит перед собой на период до конца 2018 года :
- - с клиентом на всю жизнь: построение очень глубоких доверительных отношений с клиентами с задачей стать полезно, иногда незаметной и неотъемлемой частью их жизни, и с целью превосходить ожидания клиентов;
- - команда и культура: стремление к тому, чтобы сотрудники и корпоративная культура Сбербанка стали одними из основных источников конкурентного преимущества;
- - технологический прорыв: завершение технологической модернизации банка и интегрирование в бизнес всех самых современных технологий и инноваций;
- - финансовая результативность: повышение финансовой отдачи бизнеса, благодаря более эффективному управлению расходами и соотношением риска и доходности;
- - зрелая организация: формирование организационных и управленческих навыков, создание процессов, соответствующих масштабу и уровню амбиций Сбербанка.
Также в рамках Стратегии определены ключевые ориентиры развития банка с точки зрения рентабельности и прибыльности бизнеса, роста операционных доходов, управления рисками. Эти финансовые цели связаны с задачей сохранения лидерства по уровню финансовой эффективности и прибыльности бизнеса среди сопоставимых банков. Финансовые цели Стратегии развития ПАО «Сбербанк России» представлены в таблице 2.9 .
Таблица 2.9 - Финансовые цели Стратегии развития Сбербанка на период 2014 - 2018 гг.
Для движения к достижению этих целей, уже начиная с 2014 года, банк стремится обеспечивать рост прибыли за счет сбалансированной работы по следующим направлениям: обеспечение стабильного роста операционных доходов, поддержание сбалансированности портфеля, достижение высокой операционной эффективности на каждом участке работы банка, повышение эффективности управления расходами.
Анализ любого вида деятельности банка, необходимо начинать с оценки положения банка на рынке, его конкурентоспособности, а также с изучения изменений, которые произошли на самом рынке. С января 2010 года по 2012 год, «Сбербанк России» продемонстрировал высокую эффективность деятельности, в результате чего, улучшил финансовую отчетность. Основные показатели деятельности банка можно увидеть в таблице 1. Капитал Банка в течение анализируемого периода 01.2010-01.2012 увеличился с 848,2 млн.руб. до 1156,9 млн.руб. За 2010-2011 год совокупные активы возросли на 3322млн.руб.(42,3%) и составили на 01.2012-10419 млн.руб. Данный рост был вызван ростом портфеля ценных бумаг и увеличением объема кредитования клиентов. Рассмотрим динамику основных показателей деятельности ОАО «Сбербанк России»за 2010-2012 год в таблице 1.
Таблица 1. Динамика основных показателей деятельности ОАО «Сбербанк России»за 2010-2012 год
|
Показатели |
Абсол.откл.(+/-) |
Темп роста (%) |
||||||
|
млрд.руб. |
млрд.руб. |
млрд.руб. |
2012/2010 гг. |
2012/2010 гг. |
||||
|
Чистые процентные доходы | ||||||||
|
Прибыль до налогообложения | ||||||||
|
Чистая прибыль | ||||||||
|
Показатели |
Абсолютное откл.(+/-) |
Темп роста (%) |
||||
|
млрд.руб. |
млрд.руб. |
млрд.руб. |
2012/2010 гг. |
2012/2010 гг. |
||
|
Вклады физ. лиц | ||||||
|
Рентабельность активов, % | ||||||
|
Рентабельность капитала,% | ||||||
Проанализировав основные экономические показатели деятельности ОАО «Сбербанк России» за период с 2010 по 2012 годы, можно сделать следующий вывод. За 2010 год капитал банка увеличился на 601,6 млрд.руб. и в 2012 году составил 1651,5 млрд.руб. Также за период с 2010 по 2012 год увеличились активы банка на 5058 млрд.руб.; прибыль Сбербанка возросла на 232,5 млрд.руб., за 2011 год этот показатель продолжил расти и в 2012 прибыль составила 474,7млрд.руб.
В результате роста прибыли увеличился и объем чистой прибыли, которая составила на 2012 год-346,1 млрд.руб. Увеличение чистой прибыли за 2010-2011 год привело к росту показателей рентабельности.
Таким образом, деятельность ОАО «Сбербанк России» является достаточно эффективной в процессе выполнения активных и пассивных операций, о чем свидетельствуют расчетные показатели в таблице 1.
Проведение горизонтального и вертикального анализа баланса является начальной стадией оценки финансового состояния коммерческого банка. Анализ баланса производится дедуктивным методом.
Анализ структуры активов и пассивов проводится для определения степени диверсификации банковских операций и выявления опасностей. Для более детального анализа ОАО «Сбербанк России» ниже будут приведены таблицы структуры и динамики активов и пассивов.
В таблице 2 рассмотрим динамику активов баланса ОАО «Сбербанк России» за 2010 - 2012 гг.
Таблица 2. Динамики активов баланса ОАО «Сбербанк России» за 2010 - 2012 гг.
|
Показатель |
Абсол. откл. (+/-) |
Темп роста, % |
|||||
|
Денежные средства | |||||||
|
Средства в Центральном Банке РФ | |||||||
|
Средства в кредитных организациях | |||||||
|
Чистые вложения в ценные бумаги | |||||||
|
Чистая ссудная задолженность | |||||||
|
Основные средства, материальные запасы | |||||||
|
Прочие активы | |||||||
|
Всего активов | |||||||
Из данных таблицы видно, что за период с 01.2010 г. по 01.2012 г.:
· денежные средства увеличились на 402749 млн.руб. и на 2012 год составили 725052 млн.руб.
· часть средств, которые находятся в Центральном Банке РФ постепенно выросли в среднем на 252283 млн.руб. и на 01.2012 составили 381208млн.руб.;
· чистые вложения в ценные бумаги за 2010 год выросли на 108,3% и в итоге составили в 2012 году - 2005377млн.руб.;
· денежные средства вложенные в прочие активы увеличились за данный период приблизительно на 140% и в 2012 составили- 177875 млн.руб.
Таблица 3. Структура активов баланса ОАО «Сбербанк России» за 2010 - 2012 гг.
|
Показатели | |||||||||
|
Денежные средства | |||||||||
|
Средства в Цен. Банке РФ | |||||||||
|
Средства в кредитных орган. | |||||||||
|
Чистые вл. в ценные бумаги | |||||||||
|
Чистая ссудная задолж. | |||||||||
|
Осн. средства, мат. запасы | |||||||||
|
Прочие активы | |||||||||
|
Всего активов | |||||||||
В структуре активов главными статьями являются Чистая ссудная задолженность и Чистые вложения в ценные бумаги. Остальные показатели имеют незначительный удельный вес, но все же формируют суммарные активы.
Таблица 4. Динамика пассивов баланса ОАО «Сбербанк России» за 2010 - 2012 гг.
|
Показатель |
Аб. откл., (+/-) |
Тем. рос, % |
|||||
|
Средства Цен. Банка РФ | |||||||
|
Средства кредитных орг. | |||||||
|
Средства клиентов | |||||||
|
Вып. долговые обязат. | |||||||
|
Прочие обязательства | |||||||
|
Резервы на прочие потери | |||||||
|
Ист. собственных средств | |||||||
|
Всего пассивов | |||||||
За анализируемый период с 01.2010 по 01.2012г.:
· средства Центрального Банка РФувеличились на 1067974 млн.руб. и в 2012 году составили 1367974 млн.руб.;
· средства кредитных организаций также выросли и на 2012 год составили 605450 млн.руб., что на 314356 млн.руб. превышают сумму за 2010 год-291094 млн.руб.;
· сумма выпущенных долговых обязательств выросла на 296,4% и составила в 2012 году -3231891млн.руб.;
· резервы на прочие потери снизились на 4889 млн.руб. и в 2012 году составили 21324 млн.руб.;
В таблице 5 проанализируем структуру пассивов баланса ОАО «Сбербанка России» за 2010 - 2012 гг.
Таблица 5. Структура пассива баланса ОАО «Сбербанка России» за 2010 - 2012 гг.
|
Показатели | ||||||
|
Средства Центрального Банка РФ | ||||||
|
Средства кредитных организаций | ||||||
|
Средства клиентов | ||||||
|
Выпущенные долговые обязательства | ||||||
|
Прочие обязательства | ||||||
|
Резервы на прочие потери | ||||||
|
Источники собственных средств | ||||||
|
Всего пассивов | ||||||
В структуре пассивов основными статьями за весь анализируемый период являются Средства клиентов и Собственные средства Банка. Остальные показатели имеют незначительный удельный вес, формируя суммарные пассивы.
Капитал Банка, который был рассчитан по Положению Банка России №215-П-увеличился. Источником его роста стала чистая прибыль.
Также оцениваются показатели, характеризующие ссуды, однако из-за нехватки аналитической информации, находящейся в открытом доступе, невозможно оценить данные показатели. В связи с этим оцениваем только капитал банка. Полученные результаты поместим в таблицу ниже.
Таблица 6. Показатель общей достаточности капитала ОАО «Сбербанк России» за 2010-2012 годы (по РСБУ)
|
Показатель | |||
|
Собственный капитал, тыс. руб. | |||
|
Активы, тыс.руб. | |||
|
Безрисковые активы, тыс.руб. | |||
|
Общая достаточность капитала,% | |||
Исходя из полученных значений, общей достаточности капитала видим, что за анализируемые даты собственные средства банка обеспечивают рисковые активы на 16.23%, 16.59% и 14.26% соответственно. За 2013 год коэффициент достаточности капитала снизился, то есть произошло уменьшение вложения в рисковые активы, увеличилась доля безрисковых активов. В идеале, большинство ученых-экономистов утверждают, что необходимо, чтобы собственный капитал имел возможность в случае банкротства банка полностью покрыть обязательства. Однако на практике данные значения не достижимы, потому что они не сочетаются с сутью банковской деятельности. В нашем случае, капитал банка является достаточным (min=10%). Банковские средства работают.
Следующий коэффициент по оценке капитала банка, используемый во внутренней методике «Сбербанка» России - показатель оценки качества капитала. Результаты расчетов также приведены в таблице ниже.
Таблица 7. Показатель качества капитала ОАО «Сбербанк России» за 2010-2012 годы (по РСБУ)
Исходя из полученных значений, видим, что коэффициент качества капитала составляет за рассматриваемые даты 96.91%, 95.04% и 97.17% соответственно. Колебания данного показателя за все оцениваемые периоды были незначительными. Данный коэффициент показывает, какая доля капитала 1 уровня содержится в общем объеме всего капитала банка/
Следующим элементом, характерным для методики «Сбербанка», является оценка ликвидности (она также проводится согласно рекомендациям Банка России). Нужно рассчитать показатели мгновенной и текущей ликвидностей. Данные представлены в таблице ниже.
Таблица 8. Показатели ликвидности ОАО «Сбербанк России» за 2010-2012 годы
Оценивая полученные значения, видим, что за все рассматриваемые периоды показатели ликвидности находились в норме. Что касаемо показателей мгновенной ликвидности, то можно сказать, что риск потери ликвидности ОАО «Сбербанк России» в течение одного операционного дня за оцениваемые периоды отсутствует. Также, исходя из значений текущей ликвидности, делаем вывод, что риск потери ликвидности банком в ближайшие 30 дней также отсутствует.
Далее согласно методике ОАО «Сбербанк России» необходимо перейти к оценке эффективности деятельности банка. Для этого нужно рассчитать показатели рентабельности. Первый показатель соответствует рентабельности капитала (ROE). Он вычисляется как отношение балансовой прибыли к собственному капиталу. Далее оцениваем показатель рентабельности активов (ROA). ROA находится как частное от деления балансовой прибыли к чистым активам.
Таблица 9. Коэффициенты эффективности ОАО «Сбербанк России» за 2010-2012 годы
Исходя из значений ROE за анализируемые периоды, видно, что на каждый рубль, вложенный в собственные средства, приходилось 19.35 коп., 26.98 коп.и 28.30 коп. прибыли соответственно. У данного показателя наблюдалась положительная динамика, что говорит о том, что собственный капитал с каждым оцениваемым периодом приносил все больше прибыли. Из подсчетов видно, что значение показателей ROA имело резкое увеличение в последнем периоде. Посчитанные значения находились в допустимых границах (0.5%-5%). Получаем, что на каждый рубль, потраченный на формирование чистых активов, приходилась прибыль в размере 3.97 коп., 3.96 коп.и 5.65 коп. соответственно.
После оценки ликвидности, рентабельности баланса, достаточности и качества капитала, методика включает в себя коэффициентную оценку доходов и расходов. Для этого нужно посчитать коэффициент соотношения комиссионного и процентного доходов, соотношения процентных доходов и расходов, коэффициент эффективности затрат и операционную эффективность.
Таблица 10. Коэффициент соотношения комиссионного и процентного доходов ОАО «Сбербанк России» за 2010-2012 годы
|
Показатель | |||
|
Комиссионный доход, тыс.руб. | |||
|
Процентный доход, тыс.руб. | |||
|
Коэффициент соотношения комиссионного и процентного доходов, % | |||
Получаем, что соотношения безрискового и рискового доходов в ОАО «Сбербанк России» за 2010-2012 годы было соответственно равно 14.87%, 16.02% и 16.47%. Данный показатель оценивает соотношение уровней безрискового и рискового доходов. Для стран с переходной экономикой желательно иметь большее соотношение оцениваемых доходов для обеспечения надежности банковской деятельности.
Таблица 11. Коэффициент соотношения процентных доходов и расходов ОАО «Сбербанк России» за 2010-2012 годы
|
Показатель | ||||
|
Процентный доход, тыс.руб. | ||||
|
Процентные расходы, тыс.руб. | ||||
|
Коэффициент соотношения процентных доходов и расходов, % | ||||
В итоге получаем результат, что соотношения процентных доходов и расходов в ОАО «Сбербанк России» за 2010-2012 годы были соответственно равны 2.71, 3.20 и 3.58. Данный показатель оценивает возможность кредитной организации зарабатывать прибыль от основной деятельности. Значения показателя находятся на очень высоком уровне.
В следующей таблице рассмотрим коэффициент эффективности затрат ОАО «Сбербанк России».
Таблица 12. Коэффициент эффективности затрат ОАО «Сбербанк России» за 2010-2012 годы
|
Показатель | |||
|
Доходы всего, тыс.руб. | |||
|
Расходы всего, тыс.руб. | |||
|
Коэффициент эффективности затрат, % | |||
Исходя из полученных значений видим, что коэффициент эффективности затрат в ОАО «Сбербанк России» за 2010-2012 годы был соответственно равен 0.95, 0.71 и 0.67. Данный показатель оценивает эффективность коммерческого банка в целом. Значения оцениваемого показателя от периода к периоду снижаются, это говорит о том, что «Сбербанк» ведет правильную политику управлениями расходами.
Таблица 13. Коэффициент операционной эффективностиОАО «Сбербанк России» за 2010-2012 годы
|
Показатель | |||
|
Операционные доходы, тыс.руб. | |||
|
Операционные расходы, тыс.руб. | |||
|
Коэффициент операционной эффективности, % | |||
Получаем, что в своей деятельности ОАО «Сбербанк России» имел коэффициент операционной эффективности за анализируемые периоды равным 2.92, 2.89 и 2.82 соответственно. Банк может полностью покрыть существующие расходы от операционной деятельности за счет операционных доходов. Деятельность «Сбербанк России» носит эффективный характер.
Следующим этапом в оценке финансового состояния банка внутренняя методика учитывает расчет обязательных нормативов, разработанных ЦБ РФ для коммерческих банков.
Таблица 14. Обязательные нормативы ОАО «Сбербанк России» за 2010-2012 гг.
|
Норматив (%) | ||||
Исходя из полученных значений, видим, что каждый из оцениваемых нормативов лежит в необходимых границах. Это говорит о том, что коммерческий банк соблюдает все требования Банка России. Его финансовое состояние находится под контролем.
Также внутренняя методика «Сбербанка» включает в себя оценку рисков и менеджмента. Однако проведение данных операций не представляется возможным в связи с тем, что необходимые для оценки данные не публикуются в открытый доступ.
Подводя итог оценке деятельности ОАО «Сбербанк России», можно сделать вывод, что по всем оцениваемым параметрам результаты функционирования банка находятся в норме. В ходе оценки мы получили достаточно высокие значения основных коэффициентов. Видно, что у «Сбербанк России» выбрана правильная стратегия развития, которая позволяет добиваться таких значительных результатов. Результаты, полученные ранее при оценке положения банка на рынке, а также оценке структуры активов-пассивов, доходов-расходов, прибыли полностью совпадают с коэффициентной оценкой. Во всех случаях наблюдается стабильное развитие кредитной организации, что, в свою очередь, положительно сказывается на ее деятельности.
Проанализировав основные экономические показатели деятельности ПАО «Сбербанк России» за период с 2013 по 2015 годы, можно сделать следующий вывод:
За 2013 год капитал банка увеличился на 863,3 млрд. руб. и в 2015 году составил 2514,7 млрд. руб. Также за период с 2013 по 2015 гг. увеличились активы банка на 6434 млрд. руб. Так же за этот период увеличились вклады физических лиц на 2493,2 млрд. руб. и в 2015 году составили 8781,2 млрд. руб. Прибыль банка упала на 419,5 млрд. руб. и составила 55,2 млрд. руб. В результате падения прибыли, уменьшился, и объем чистой прибыли, которая составила 48,7 млрд. руб. Уменьшение чистой прибыли привело к падению показателей рентабельности.
Таким образом, деятельность ПАО «Сбербанк России» оказалась менее эффективной по сравнению с предыдущими периодами в процессе выполнения активных и пассивных операций.
Проанализировав бухгалтерскую (финансовую) отчетность ПАО «Сбербанк России», можно сделать следующий вывод:
Снижение чистой прибыли за 30 сентября 2014 года по сравнению с аналогичным периодом 2013 года объясняется, главным образом, значительным увеличением расходов по созданию резервов под обесценение кредитного портфеля. Увеличение чистого процентного дохода обусловлено ростом активов, приносящих процентные доходы, прежде всего кредитов. Чистые процентные доходы остаются основным компонентом операционных доходов, составляя 77,6% общих операционных доходов до расходов по созданию резервов под обесценение долговых финансовых активов. Чистая процентная маржа снизилась в третьем квартале 2014 года вследствие роста стоимости фондирования на 10 базисных пунктов, составив 5,6%. Комиссионные доходы от операций с банковскими картами стали ключевым источником роста, продемонстрировав увеличение по сравнению с 9 месяцами 2013 года на 34,6%. Доходы от обслуживания расчетных операций клиентов также остаются важнейшим компонентом комиссионного дохода, составляя 43,3% общих комиссионных доходов за 9 месяцев 2014 года. Рост операционных доходов до расходов по созданию резервов под обесценение долговых финансовых активов обусловлен увеличением чистого процентного дохода и чистого комиссионного дохода.
Основной причиной роста операционных расходов было увеличение расходов на персонал в результате роста бизнеса Группы. Поскольку рост операционных доходов опережал рост операционных расходов, отношение операционных расходов к доходам улучшилось до 41,5% за 9 месяцев 2014 года против 44,8% за аналогичный период 2013 года.
Основными причинами роста чистых расходов по созданию резервов под обесценение кредитного портфеля стали: общее ухудшение качества кредитного портфеля на фоне замедления темпов роста российской экономики, в частности создание резерва на возможные потери по ссудам некоторым крупным заемщикам; обесценение рубля, повлекшее за собой увеличение суммы резервов в рублевом выражении по валютным кредитам, даже при отсутствии признаков ухудшения кредитного качества; создание резервов по кредитам украинским заемщикам вследствие ухудшения состояния экономики Украины.
Основным источником роста общего объема активов является увеличение кредитного портфеля. Увеличение средств корпоративных клиентов является основным источником данного роста. Основным источником роста собственных средств стала чистая прибыль за отчетный период. Таким образом, качество управления доходами ОАО «Сбербанк России» ухудшилось, по сравнению с предыдущими отчетными периодами, что влияет на эффективную работу банка как при работе с российскими гражданами, так и с гражданами других стран, таких как Украина.
